Mercado Global de Títulos Mostra Instabilidade, Enquanto Brasil Inova com Foco na Educação

Em um cenário de incertezas para investidores globais, os mercados de títulos públicos internacionais apresentam volatilidade. No Japão, os títulos do governo (JGBs) operaram com pouca variação nesta sexta-feira, com investidores ajustando suas posições antes do fim de semana. As atenções se voltam para o futuro da política monetária do Banco do Japão (BOJ) e para a corrida pela sucessão do primeiro-ministro.

A expectativa de que o BOJ possa aumentar as taxas de juros já no próximo mês cresceu, após a última reunião de política monetária adotar um tom mais rígido. Como resultado, o rendimento do JGB de 10 anos se manteve estável em 1,645%, enquanto o de 5 anos caiu levemente para 1,22%. Em paralelo, outros mercados também reagem a fatores locais e globais, com os rendimentos dos títulos do Reino Unido subindo devido a dados econômicos dos EUA e preocupações orçamentárias.

Enquanto o mundo observa esses movimentos, o Brasil introduz uma solução de investimento inovadora e com propósito definido: o Tesouro Educa+, um título público criado para facilitar o planejamento financeiro do futuro educacional de crianças e jovens.

Tesouro Educa+: O Que é e Como Funciona?

Lançado em 2023 pelo Tesouro Direto, o Tesouro Educa+ é um título público pensado especificamente para custear despesas com educação, seja uma faculdade, um intercâmbio, um curso técnico ou qualquer outro gasto relacionado a esse objetivo. Ele se junta ao Tesouro RendA+, focado na aposentadoria, como parte de uma nova família de produtos que visam facilitar o planejamento financeiro de longo prazo dos brasileiros.

O funcionamento do Educa+ é similar ao de um plano de previdência privada, dividido em duas fases. A primeira é a de acumulação, na qual o investidor realiza aportes periódicos para formar o montante desejado. A segunda fase é a de conversão, quando o valor investido, já corrigido pela inflação e acrescido de juros, é devolvido ao investidor em 60 parcelas mensais e consecutivas, ou seja, ao longo de cinco anos.

Por exemplo, se uma família tem um filho pequeno e planeja que ele ingresse na universidade em 2040, ela pode comprar títulos do Tesouro Educa+ com vencimento para essa data. Ao chegar o ano de 2040, o estudante começará a receber uma renda mensal para ajudar a pagar seus estudos durante todo o período da graduação.

Rentabilidade e Proteção Contra a Inflação

Na prática, o Tesouro Educa+ é uma Nota do Tesouro Nacional Série B (NTN-B), o que significa que sua rentabilidade é híbrida: uma parte é prefixada e a outra está atrelada à variação do IPCA, o índice oficial de inflação do Brasil. Essa característica garante que o poder de compra do dinheiro investido seja preservado ao longo dos anos, um fator crucial para metas de longo prazo. No início de agosto de 2023, os títulos disponíveis ofereciam taxas prefixadas que variavam entre 4,90% e 5,40% ao ano, além da correção pelo IPCA.

Segundo Rogério Ceron, secretário do Tesouro Nacional, a iniciativa visa levar a educação financeira para dentro dos lares. “Ao engajar toda a rede de suporte familiar e amigos, queremos contribuir significativamente para um futuro educacional mais sólido e seguro para nossas crianças e jovens”, afirmou Ceron durante o lançamento.

Custos, Taxas e Investimento Mínimo

Uma das grandes vantagens do Tesouro Educa+ são seus custos reduzidos. O investimento inicial é acessível, com títulos sendo negociados a partir de aproximadamente R$ 30.

A taxa de custódia da B3, normalmente cobrada em outros investimentos, é isenta para quem levar o título até o vencimento e receber uma renda mensal de até quatro salários mínimos. Acima desse valor, a taxa é de 0,1% ao ano apenas sobre o excedente.

Contudo, caso o investidor precise fazer um resgate antecipado, a isenção é perdida e a taxa de custódia é aplicada de forma regressiva:

• Até 7 anos: 0,5% ao ano sobre o valor resgatado.

• De 7 a 14 anos: 0,2% ao ano.

• Acima de 14 anos: 0,1% ao ano.

Sobre os rendimentos, incide o Imposto de Renda (IR), que também segue a tabela regressiva, incentivando o investimento de longo prazo:

• Até 180 dias: 22,5%

• De 181 a 360 dias: 20%

• De 361 a 720 dias: 17,5%

• Acima de 721 dias: 15%

Com essa estrutura, o Tesouro Educa+ se consolida como uma ferramenta poderosa de planejamento, oferecendo segurança e rentabilidade real para um dos objetivos mais importantes na vida das famílias brasileiras.